Месяц назад мы с вами подробно разбирали финансовые результаты Freedom Holding Corp. за первый квартал 2024 фискального года, а сегодня пришёл черёд подвести итоги второго квартала. Выручка Freedom Holding Corp. (FRHC) по US GAAP увеличилась в отчётном периоде на +141,83% (г/г) до $435,581 млн, чистая прибыль при этом выросла на +134,53% (г/г) до $115,479 млн.

📈 Большую часть дохода компании по традиции обеспечил процентный доход, который вырос на +261,13% по сравнению с тем же периодом в прошлом году до $213,063 млн. Доходы от страхового бизнеса компании возросли на +121,28% (г/г) до $57,976 млн. Чистая прибыль от торговли ценными бумагами в отчетном периоде увеличилась в 5,6 раз до $50,771 млн. Расходы компании возросли на +154% (г/г) до $300,9 млн.

Рост процентного дохода в 3,6 раза в годовом выражении во втором квартале 2024 фискального года был обусловлен расширением портфеля ценных бумаг и ростом выдачи банковских кредитов. Страховой бизнес компании показывает увеличился в 2,2 раза на фоне эффекта низкой базы, так как он активно продолжает свою экспансию в азиатском регионе.

( Читать дальше )

📈 Любопытно, но с момента моего августовского поста на тему Freedom Holding прошло примерно 2,5 месяца, и за это время котировки акций компании успели впервые в своей истории достичь трёхзначных отметок и переписать исторический максимум, после чего откатились в район текущих значений $84 за бумагу. Предлагаю в рамках данного поста актуализировать этот инвестиционный кейс, а также заглянуть в квартальную отчётность за 1 кв. 2024 фискального года (март-июнь 2023 года), которая была опубликована накануне.

Рассказываю всем полезный лайфхак, как искать эту отчётность в интернете самостоятельно: открываем в браузере поисковик и вбиваем в него «Freedom Holding Corp. 10-Q form». Одна из верхних ссылок будет вести на сервис раскрытия информации EDGAR на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), переходим по ссылке,  в разделе Latest Filings и выбираем самую последнюю форму:

Общий вид

Прежде чем углубиться в цифры, давайте скажу пару слов о самой компании, вдруг кто не знает. «Фридом» – это инвестиционный холдинг из Казахстана (дружественная страна), который активно развивает свой бизнес на территории СНГ (кроме России), а также в Европе и США. Основные направления:

( Читать дальше )

🧮 Решил я тут грешным делом потихоньку возвращаться к анализу зарубежных компаний, представленных на СПБ Бирже, и мой выбор сегодня пал на Freedom Holding Corp. (#FRHC), которая по факту относится к акциям роста, т.к. её бизнес и фин.результаты растут с каждым годом довольно высокими темпами. Как раз у компании на днях вышла финансовая отчётность за год, завершившийся 31 марта 2023 года.

📉 За минувшие 12 месяцев повышение процентных доходов, прибыли от операций с иностранной валютой и доходов от страховой деятельности привели к росту выручки Freedom Holding в отчётном периоде на +15,4% до $795,7 млн. Чистая прибыль при этом составила $205,6 млн, снизившись на -6,9%, а прибыль на акцию (EPS) упала с $3,84 до $3,50.

📉 Конфликт на Украине, безусловно, оказал негативное влияние на фин.результат Freedom Holding, т.к. после продажи 7,5 млн акций СПБ биржи, в отчётном периоде был получен убыток в размере $73,4 млн:

«Российско-украинский конфликт также оказал и может продолжать оказывать неблагоприятное влияние на результаты нашей деятельности, связанной с собственными торговыми операциями…», – поясняется в отчётности Freedom Holding.

( Читать дальше )

Freedom Holding Corporation – международная публичная финансово-инвестиционная компания со штаб-квартирой в Лас-Вегасе (США), оперирующая в 15 странах мира и нескольких географических регионах мира: в Центральной Азии, Европе, США, а с 2022 года — также на Ближнем Востоке и в Закавказье. Основным видом бизнеса компании является предоставление брокерских, инвестиционно-банковских и консалтинговых услуг на рынках акций разных стран. Акции Freedom Holding Corporation доступны на бирже Nasdaq в США под тикером FRHC. Крупнейшим акционером и руководителем Freedom Holding Corporation является предприниматель из Казахстана Тимур Турлов.

Выручка компании формируется почти на три четверти от клиентских комиссий и процентных доходов. Согласно консолидированной отчётности Freedom Holding за 9 месяцев 2022/2023 финансового года,  её выручка составила $566,7 млн, немного снизившись (на 5%) по сравнению с аналогичным периодом прошлого финансового года. Чистая прибыль снизилась $148,7 млн, сократившись на 53% в годовом выражении.

( Читать дальше )